霞ヶ関キャピタル　営業益47.2%増で計画超え、利益の7割は4Qに集中｜決算ウォッチ

この記事でわかること
・☆【注目度S級】霞ヶ関キャピタル（3498）
・◎【注目度A級】ネクステージ（3186）
・（B級）ダイセキ（9793）
・★【要注意D級】壱番屋（7630）
・【上方修正】トーセイ
・【下方修正】あみやき亭ほか3社
・【翌日の発表予定】10月6日（火）9社

☆【注目度S級】霞ヶ関キャピタル（3498）

霞ヶ関キャピタル（3498）2026年8月期 本決算
営業利益は前期比47.2%増の278億6600万円で、9月17日に引き上げた計画276億円を上回って着地した。売上高は69.7%増の1637億5600万円だ。読みどころは利益の偏りで、3Qまでの営業利益は82億200万円にとどまり、年間の7割を4Q（6〜8月）で稼いでいる。今期（2027年8月期）は営業利益410億円（47.1%増）、配当は165円から200円への増配を見込む。1〜2週間で見るのは、5日終値7410円とほぼ同じ水準にある25日線（約7450円）の上で推移できるかだ。

霞ヶ関キャピタル（3498）の株価と25日線

10月5日の終値7410円は、25日線（7451円）を0.6%下回る

陽線陰線25日線決算発表日（10月5日）

直近10営業日の数値を表で見る

日付	終値	25日線	乖離
9/17	7200円	7556円	-4.7%
9/18	7420円	7528円	-1.4%
9/24	7480円	7508円	-0.4%
9/25	7550円	7509円	+0.5%
9/28	7690円	7509円	+2.4%
9/29	7500円	7489円	+0.1%
9/30	7760円	7485円	+3.7%
10/1	7550円	7473円	+1.0%
10/2	7480円	7466円	+0.2%
10/5	7410円	7451円	-0.6%

◎【注目度A級】ネクステージ（3186）

ネクステージ（3186）2026年11月期 3Q
3Q累計の営業利益は66.7%増の216億2400万円、売上高は26.0%増の6004億2200万円だった。中間期で引き上げた通期計画276億円に対する進捗は78.3%で、計画は据え置いた。残る4Q（9〜11月）に要る営業利益は59億7600万円で、前年同期の66億2200万円を1割近く下回っても計画に届く。株価は5日終値2839円で、25日線（約3020円）を6.0%下回った位置で発表を迎えた。1〜2週間で見るのは、この25日線を回復できるかだ。

ネクステージ（3186）の株価と25日線

10月5日の終値2839円は、25日線（3020円）を6.0%下回る

陽線陰線25日線決算発表日（10月5日）

直近10営業日の数値を表で見る

日付	終値	25日線	乖離
9/17	2918円	3254円	-10.3%
9/18	2909円	3226円	-9.8%
9/24	2915円	3197円	-8.8%
9/25	2903円	3169円	-8.4%
9/28	2823円	3145円	-10.2%
9/29	2800円	3114円	-10.1%
9/30	2835円	3087円	-8.2%
10/1	2792円	3064円	-8.9%
10/2	2819円	3041円	-7.3%
10/5	2839円	3020円	-6.0%

（B級）ダイセキ（9793）

ダイセキ（9793）2027年2月期 中間
中間期の営業利益は12.0%増の83億4500万円、純利益は23.1%増の58億500万円だった。通期計画168億円に対する進捗は49.7%で、計画は据え置いた。株価は9月2日の3730円から5日終値3485円まで6.6%下げ、25日線（約3680円）を5.3%下回った位置で発表を迎えた。数字は崩れておらず、下げてきた分の見直しが入るかが焦点だ。1〜2週間で見るのは、25日線まで戻れるかどうか。

★【要注意D級】壱番屋（7630）

壱番屋（7630）2027年2月期 中間
中間期は売上高が10.0%増の352億2700万円と伸びたが、営業利益は17.2%減の20億9100万円だった。通期計画50億円は据え置いたが、届くには下期に32.9%の増益が要る。株価は8月31日、親会社のハウス食品グループ本社が保有株の売却を検討していると報じられてストップ高となり、その後は1100円前後で推移してきた。決算より売却の行方に左右されやすく、1〜2週間で見るのは、続報がないまま25日線（約1080円）を割り込むかだ。

【上方修正】

銘柄	修正した項目	修正前→修正後	修正率
トーセイ（8923・プライム）	2026年11月期 営業利益	246億1100万円→250億6100万円	1.8%増
	同 当期利益	151億5700万円→159億600万円	4.9%増
	同 売上高	1229億8600万円→1136億1300万円	7.6%減
	同 年間配当	55円→58円	3円増配

トーセイは利益を引き上げた一方、物件販売の一部を翌期以降に回し、売上高は引き下げた。3Q累計の営業利益は234億4500万円で、修正後の計画に対する進捗は93.6%だ。

【下方修正】

銘柄	修正した項目	修正前→修正後	修正率
あみやき亭（2753・プライム）	2027年3月期 営業利益	25億円→20億円	20.0%減
	同 純利益	14億5000万円→10億7000万円	26.2%減
カルラ（2789・スタンダード）	2027年2月期 純利益	1億5400万円→6600万円	57.1%減
エコートレーディング（7427・スタンダード）	2027年2月期 中間期 営業利益	5億5500万円→3億3000万円	40.5%減

あみやき亭は原材料費や人件費、水道光熱費の上昇が下期も続くと見て、通期を引き下げた。カルラは売上高と営業利益の計画を据え置き、純利益だけを下げた。エコートレーディングは中間期の予想を下げ、通期は据え置いた。

【翌日の発表予定】10月6日（火）9社

サカタのタネ（1377） 1Q／サンエー（2659） 中間／パルグループホールディングス（2726） 中間／サーラコーポレーション（2734） 3Q／三陽商会（8011） 中間

フェリシモ（3396・スタンダード）中間／note（5243・グロース）3Q／放電精密加工研究所（6469・スタンダード）中間／中北製作所（6496・スタンダード）1Q

※本稿は、投資における情報提供を目的としたもので、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。株式の売買は自己の責任において、ご自身の判断で行うようお願いします。